فكس خيارات طوق

خيارات طوق.

يوفر هيكل طوق معدل المحمية المضمون، في حين لا يزال يسمح التحركات المفيدة ل.

المستوى المحدد مسبقا، وهو أفضل السيناريوهات. إذا كان السعر الفوري عند انتهاء الصلاحية أكثر ملاءمة.

من معدل أفضل حالة ثم حامل من ذوي الياقات ملزمة للتعامل في أفضل حالة القضية.

إذا كان السعر في ما بين أفضل حالة معدل والمعدل المحمية حامل طوق يمكن التعامل بسعر الصرف الفوري. إذا كان السعر الفوري عند انتهاء الصلاحية أقل مواتاة من المعدل المحمي، يمكن لحامل طوق التعامل مع معدل المحمية. وعادة ما يتم تنظيم الياقات كمنتجات ذات تكلفة صفرية.

مثال على كيفية عمل خيار طوق.

وتستورد شركة مقرها المملكة المتحدة مواد من الولايات المتحدة وتحتاج إلى دفع مورد 500،000 $ في ستة أشهر & # 8217؛ زمن.

1. المتطلبات.

ترغب في الاستفادة من سعر الصرف المواتي و 100٪ حماية معدل على استعداد لدفع قسط لهذا الغرض.

2. الحالي إلى الأمام معدل.

والمعدل الآجل لفترة ستة أشهر هو.

3. الحل.

والشركة مستعدة لقبول معدل محمي قدره 1.3000. الشركة تشتري طوق مع معدل المحمية من 1.3000 وأفضل حالة من معدل.

هناك ثلاثة سيناريوهات محتملة.

السيناريو 1:

تحركات السوق غير المواتية.

غبب / أوسد يضعف. عند الاستحقاق، سعر الصرف هو 1.2700. يحق للشركة شراء كامل 500،000 $ في 1.3000.

السيناريو 2:

تحركات السوق مواتية - في ما بين معدل المحمية وأفضل معدل القضية.

غبب / أوسد يقوي. ويبلغ سعر الصرف عند الاستحقاق 1.3600، وهو ما بين المعدل المحمي ومعدل أفضل حالة. ويحق للشركة شراء الدولار في السوق الفورية عند 1.3600.

السيناريو 3:

تحركات السوق مواتية، فوق أفضل حالة القضية.

غبب / أوسد يقوي. عند انتهاء الصلاحية، يتم تداوله عند 1.3800، وهو أعلى من معدل أفضل حالة للشركة. الشركة ملزمة بشراء الدولار عند 1.3650.

مزايا خيار طوق.

يوفر الحماية على 100٪ من تعرض الشركة يسمح للشركة للاستفادة الكاملة من التحركات العملة المواتية إلى مستوى محدد مسبقا.

عيوب خيار طوق.

يتم دفع قسط غير قابل للاسترداد.

ويجوز تطبيق هامش الإيداع و / أو التغيير وفقا لشروط عمل سكول.

ملء هذا النموذج الاقتباس ومناقشة الاحتياجات الخاصة بك معنا.

تنصل:

يتم تقديم عقود الخيارات بواسطة سمارت كيرنسي أوبتيونس ليميتد (سكول) على أساس التنفيذ فقط. وهذا يعني أنه يجب عليك أن تقرر ما إذا كنت ترغب في الحصول على مثل هذا العقد، و سكول لن نقدم لك المشورة حول هذه العقود.

هذه المادة توفر لك معلومات عامة وتوضيحية ولا يمكن بأي حال من الأحوال أن تعتبر المالية والاستثمارية والضريبية والقانونية أو غيرها من المشورة المهنية، توصية شخصية أو عرض للدخول في عقد الخيار، وأنه لا ينبغي الاعتماد عليها كما. إن أي تغيرات في أسعار الصرف وأسعار الفائدة قد يكون لها تأثير سلبي على قيمة أو سعر أو هيكل هذه األدوات.

لا تتحمل شركة سكول المسؤولية عن أي خسارة تنشأ عن الدخول في عقد خيار بناء على هذه المادة. سكول تبذل كل جهد معقول للتأكد من أن هذه المعلومات دقيقة وكاملة ولكن لا تتحمل أي مسؤولية عن ولا يعطي أي ضمان فيما يتعلق نفسه.

خيارات صرف العملات الأجنبية يمكن أن تحمل درجة عالية من المخاطر وغير مناسبة للجميع لأنها يمكن أن يكون لها تأثير سلبي على رأس المال الخاص بك. إذا كنت في شك بشأن ملاءمة أي منتج صرف العملات الأجنبية، سكول تشجع بشدة لك للحصول على المشورة المستقلة من المستشارين الماليين المناسبين.

إن استشارة موقع على شبكة الانترنت أو تلقي منشور لا يشكل علاقة مع العميل ولا تتحمل شركة سكول أي واجب أو تتحمل أي مسؤولية تجاه أي شخص أو كيان نتيجة لذلك.

سكول هي شركة تابعة مملوكة بالكامل ل سمارت كيرنسي إكسهانج ليميتد، وهي مرخصة ومنظمة من قبل سلطة السلوك المالي لتنفيذ الأعمال ميفيد مع الرقم المرجعي 656427.

سكول هي شركة خاصة محدودة بالأسهم المسجلة في إنجلترا وويلز. رقم الشركة 9034947. عنوان المكتب المسجل هو 26-28 هامرسميث غروف، لندن W6 7BA.

خيارات العملة الذكية.

26-28 هامرزميث غروف، لندن W6 7BA.

ساعات العمل: 8:00 صباحا إلى 6:00 مساء أيام الأسبوع.

020 7898 0500 إنفو @ سمارتكرنسيوبتيونس.

© كوبيرايت 2018. سمارت كيرنسي أوبتيونس ليميتد هي شركة محدودة مسجلة في إنجلترا مسجلة بالرقم 09034947. عنوان مكتبنا المسجل هو 26-28 هامرسميث غروف، لندن W6 7BA. سمارت كيرنسي أوبتيونس ليميتد مرخصة ومنظمة من قبل سلطة السلوك المالي (فرن 656427) خيارات اتفاقية الخصوصية & # 038؛ سياسة كوكي مسرد المصطلحات.

صفر تكلفة طوق.

ما هو "صفر تكلفة طوق"

طوق صفر التكلفة هو نوع من طوق يحمل إيجابي الذي يؤمن العودة من خلال شراء سقف وبيع أرضية. وتسمى أيضا "خيارات التكلفة الصفرية" أو "انعكاسات مخاطر الأسهم".

كسر أسفل "صفر تكلفة طوق"

وتستخدم هذه الاستراتيجية الاستثمارية أحيانا فيما يتعلق بأسعار الفائدة والسلع والخيارات والأسهم. وسوف يبيع المستثمرون الذين يتطلعون لتأمين عائد سقف وشراء أرضية، في حين أن المقترضين سيبيعون الأرض ويشترون سقف. وبالنسبة للمستثمرين، فإن تكلفة الحد الأقصى يقابلها الدخل المستلم من الأرض.

مثال على خيار الخيار صفر التكلفة هو شراء خيار وضع وبيع خيار المكالمة مع انخفاض سعر الإضراب. وبيع المكالمة سوف سقف العودة إذا كانت الكامنة ينخفض ​​في السعر، ولكنه سوف تعوض أيضا شراء وضع. ومن الواضح أن الخطر الصعودي لا يزال غير محدود.

استراتيجية طوق.

طوق هو استراتيجية تداول الخيارات التي يتم بناؤها من خلال عقد أسهم الأسهم الأساسية في الوقت نفسه شراء يضع واقية وبيع خيارات المكالمة مقابل ذلك عقد. يضع ويدعو المكالمات على حد سواء من خارج المال الخيارات التي لها نفس شهر انتهاء الصلاحية ويجب أن تكون متساوية في عدد من العقود.

بيع 1 أوتم دعوة.

من الناحية الفنية، استراتيجية طوق هي ما يعادل استراتيجية خارج المال من تغطية تغطية مع شراء واقية إضافية وضعت.

طوق هو استراتيجية جيدة لاستخدام إذا كان المتداول الخيارات كتابة المكالمات المشمولة لكسب أقساط ولكن ترغب في حماية نفسه من انخفاض حاد غير متوقع في سعر الأمن الكامنة.

محدودية الربح المحتملة.

وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:

ماكس الربح = سترايك سعر المكالمة القصيرة - سعر الشراء من الأساس + صافي قسط المستلمة - العمولات المدفوعة ماكس الربح المحققة عندما سعر الأساس> = سترايك سعر المكالمة القصيرة.

مخاطر محدودة.

وفيما يلي معادلة حساب الخسارة القصوى:

ماكس خسارة = سعر الشراء من الأساس - سترايك سعر وضع طويل - صافي قسط تلقى + عمولات تدفع ماكس الخسارة يحدث عندما سعر الأساس دليل الخيارات.

الاستراتيجيات الصاعدة.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

طوق.

ما هو "طوق"

طوق هو استراتيجية خيارات الحماية التي يتم تنفيذها بعد موقف طويل في الأسهم شهدت مكاسب كبيرة. يمكن للمستثمر خلق موقف طوق من خلال شراء خيار وضع خارج المال في حين انه يكتب في وقت واحد خيار المكالمات خارج المال. ومن المعروف أيضا طوق طوق التفاف التحوط.

كسر "طوق"

الميكانيكا استراتيجية طوق.

شراء خيار من خارج المال هو الخيار الذي يحمي الأسهم الأساسية من خطوة هبوطية كبيرة والأقفال في الربح. يتم تخفيض السعر المدفوع لشراء القطع بمقدار القسط الذي يتم تحصيله من خلال بيع المكالمة من خارج المال. والهدف النهائي من هذا الموقف هو أن المخزون الأساسي يستمر في الارتفاع حتى يتم الوصول إلى الإضراب المكتوب. الياقات يمكن أن تحمي المستثمرين من خسائر هائلة، ولكن الياقات أيضا منع مكاسب ضخمة.

وتشمل استراتيجية طوق واقية استراتيجيات اثنين المعروفة باسم وضع واقية والدعوة مغطاة. وضع الحماية، أو وضع الزواج، ينطوي على طويلة خيارا وطويلة الأمن الكامنة. وتشمل المكالمة المغطاة، أو الشراء / الكتابة، توفير الأمن الكامن وقصر خيار المكالمة.

الحد الأقصى للأرباح والخسائر.

إذا تم تنفيذ الإستراتيجية للخصم، فإن الحد الأقصى لربح طوق ما يعادل سعر الإضراب الخاص بخيار المكالمة مطروحا منه سعر الشراء الأساسي للسهم الواحد ناقصا صافي الأقساط المدفوعة. على العكس من ذلك، إذا تم تنفيذ التجارة للحصول على الائتمان، قد يكون الحد الأقصى للربح أيضا يعادل إضراب دعوة أقل من سعر الشراء الأساسي للسهم بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلمة.

وتعادل الخسارة القصوى سعر الشراء للمخزون الأساسي ناقصا سعر الإضراب الخاص بخيار الشراء وصافي الأقساط المدفوعة. وقد يكون أيضا مساويا لسعر شراء السهم مطروحا منه سعر إضراب خيار الشراء بالإضافة إلى صافي الائتمان المستلم.

مثال طوق.

نفترض أن المستثمر طويل 1000 سهم من الأسهم أبك بسعر 50 $ للسهم الواحد، ويتم تداول السهم حاليا في 47 $ للسهم الواحد. ويريد المستثمر التحوط مؤقتا للموقف بسبب الزيادة في تقلبات السوق بشكل عام. ولذلك، فإن المستثمر شراء 10 وضع الخيارات مع سعر الإضراب من 45 $ ويكتب 10 خيارات المكالمة مع سعر الإضراب من 60 $. نفترض أنه يتم تنفيذ مواقف الخيارات للخصم من 1.50 $. الحد الأقصى للربح هو 11500 دولار، أو 10 * 100 * (60 دولارا - 50 دولارا + 1.50 دولار أمريكي). وعلى العكس من ذلك، فإن الحد الأقصى للخسارة هو 500 6 دولار، أو 10 * 100 * (50 دولارا - 45 دولارا + 1.50 دولار).

مشتقات الفوركس.

المبادلة، ينتشر، خيارات، المعاملات.

& # 8220؛ كاب & # 8221 ؛، & # 8220؛ فلور & # 8221؛ & # 8220؛ طوق & # 8221؛ خيارات على الفوركس.

& # 8220؛ كاب & # 8221؛، هي قائمة كاملة من الخيارات، مما يتيح للمشتري فرصة لدفع على الائتمان سعر السوق، لا أكثر، من معدل التنفيذ.

تطبيق & # 8220؛ سقف & # 8221؛، والمشتري يحد من المبلغ المحتمل لدفع الفائدة، وفي الوقت نفسه لا تزعج فرصة الحصول على فائدة في حالة استقرار سعر الفائدة، أو حتى خفضه. & # 8220؛ & # 8221 كاب. يحد من بعض الاتفاقيات المتعلقة بسعر الفائدة في المستقبل إذا كانت شروط إنجازها تطابق شروط النسبة المئوية على الائتمان. والمشتري ما عدا الدفع للبائع على المكافأة لا يؤدي أي واجبات. في الجزء الأكبر من & # 8220؛ القبعات & # 8221؛ من سعر الفائدة ليبور.

& # 8220؛ & # 8221 الدور. & # 8211؛ وهو خيار يتعارض تماما مع & # 8220؛ كاب & # 8221؛ لأنه يوفر للمشتري الحد الأدنى من سعر الفائدة الممكن. يبدو، كما وضع بعض الخيارات في الاتفاق على سعر الفائدة في المستقبل، على أسعار مطابقة للإنجاز. الشراء بواسطة & # 8220؛ الطابق & # 8221؛ والتأمين مؤمن ضد سقوط أسعار الفائدة، متمنيا الحفاظ على الحد الأدنى من معدل الربح وعدم فقدان فرصة لكسب الدخل من زيادة معدل.

& # 8220؛ & # 8221 الياقة. هو مزيج من & # 8220؛ كاب & # 8221؛ & & # 8220؛ فلور & # 8221؛ عندما البائع، واستنفاد معدلات الفائدة في حدود معينة تلبي ذلك، ويقلل بالتالي القيمة الإجمالية للمدفوعات. يتم تحقيق الأهداف عن طريق شراء & # 8220؛ كاب & # 8221؛، في وقت واحد مع بيع & # 8220؛ الطابق & # 8221؛، مع تعويض المدفوعات. الطرف يدفع الفائدة على شراء الائتمان & # 8220؛ كاب & # 8221؛ وتبيع & # 8220؛ الطابق & # 8221؛، بعد أن حددت هذه المستويات من المدفوعات النسبة المئوية. يبيع الطرف المعني رسم الفائدة & # 8220؛ كاب & # 8221؛ ويشتري & # 8220؛ الطابق & # 8221؛، أيضا تحديد مستويات المدفوعات المستلمة.